عرضه اولیه فارم چیست؟

رمزارز عرضه اولیه
1

عرضه فارم اولیه چیست؟

عرضه اولیه فارم یا Initial Farm Offering (به اختصار IFO) یکی از مدل‌های تامین سرمایه در بازار کریپتوکارنسی است. IFO معمولاً در صرافی‌های غیرمتمرکز برگزار می‌شود و پروژه‌های مختلف با عرضه رمزارزهای خود در این پلتفرم‌ها، سرمایه لازم برای راه‌اندازی پلتفرم جدید یا توسعه کسب‌وکار خود را به‌دست می‌آورند. در واقع در رویدادهای IFO، ارزهای دیجیتال پیش از فهرست شدن در صرافی‌ها، پیش فروش یا Pre-Sale می‌شوند. با این کار علاوه بر تامین سرمایه برای اتمام پروژه، کاربران رمزارزی را به‌دست می‌آورند که ممکن است در آینده ارزش زیادی پیدا کند.
در رویدادهای پیش فروش، شرایطی مثل وایت لیست (لیستی از کاربران واجد شرایط دریافت رمزارز) یا حداقل و حداکثر مقدار خرید وجود دارد. البته از آن‌جایی که IFOها در بستر صرافی‌های غیرمتمرکز انجام می‌شوند، تهیه فهرست از کاربران واجد شرایط که یکی از ملزومات آن احراز هویت است، چندان مطرح نیست. یکی از نکات مثبت عرضه اولیه فارم این است که کاربران می‌توانند ارز دیجیتال را با قیمتی کمتر از عرضه عمومی بخرند.

نحوه کار پلتفرم‌های ارائه‌دهنده IFO چگونه است؟

به پلتفرمی که رویداد عرضه اولیه فارم را برگزار می‌کند اصطلاحاً “پلتفرم میزبان” گفته می‌شود. پلتفرم میزبان پیش از برگزاری Initial Farm Offering، پروژه جدید را از نظر سودآوری، امنیت، کارایی و چشم‌انداز بررسی و تایید می‌کند. رویدادهای عرضه اولیه مزرعه در پلتفرم‌های دیفای یا امور مالی غیرمتمرکز برگزار می‌شوند و به‌صورت خودکار و با استفاده از قراردادهای هوشمند تراکنش‌ها را اجرا می‌کنند. هر IFO یک تاریخ و زمان شروع و پایان دارد و پس از به پایان رسیدن زمان، پلتفرم بسته می‌شود.
ابتدا کاربران باید در استخرهای تعیین‌شده توسط پلتفرم میزبان به‌عنوان تامین‌کننده نقدینگی مشارکت کرده و توکن تامین نقدینگی یا LP Token استخر را به‌دست بیاورند. سپس با استفاده از آن توکن، در رویداد عرضه اولیه Farm در حال برگزاری شرکت کنند. استخرهای نقدینگی در واقع قراردادهای هوشمندی هستند که کاربران دارایی‌های دیجیتال خود را در این قراردادهای هوشمند قفل می‌کنند. به این کاربران تامین‌کننده نقدینگی یا Liquidity Provider گفته می‌شود. بعد از استیکینگ یا سپرده‌گذاری رمزارزها در قراردادهای هوشمند، به هر تامین‌کننده نقدینگی توکن تامین نقدینگی یا Liquidity Provider Token تعلق می‌گیرد که نماینده سهم کاربر از استخر نقدینگی است

معروف‌ترین و اولین پلتفرمی که IFO را برگزار کرد صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ (PancakeSwap) بود. پنکیک سواپ بزرگ‌ترین صرافی غیرمتمرکز فعال بر بستر بایننس اسمارت چین (‌BSC) است و کاربران با استفاده از این صرافی می‌توانند توکن‌های BEP-20 را مبادله کنند. در ادامه مقاله به نحوه مشارکت در IFO پنکیک سواپ و جزئیات آن خواهیم پرداخت. اما قبل از آن اجازه دهید ویژگی‌های عرضه اولیه فارم را بررسی کنیم.

ویژگی‌های رویدادهای عرضه فارم اولیه چیست؟

همانطور که می‌دانید رویدادهای IFO از سوی توسعه‌دهندگانی که دنبال تامین نقدینگی برای گسترش پروژه‌های خود هستند، برگزار می‌شود. بنابراین یکی از مزیت‌های اصلی آن افزایش درآمد این پلتفرم‌ها و گسترش بازار کریپتوکارنسی‌ها است. همچنین در حال حاضر همه کاربرانی که در پلتفرم‌های میزبان حساب کاربری و پروفایل فعال داشته باشند می‌توانند در عرضه اولیه FARM شرکت کنند. بنابراین محدودیت جغرافیایی و مشکلات احراز هویت برای کاربران کشورهای تحت تحریم نمی‌تواند مانع از مشارکت افراد شود.
از آن‌جایی که رویدادهای Initial Farm Offering به‌صورت غیرمتمرکز انجام می‌شوند، بنابراین نیازی به سازمان‌های واسطه وجود ندارد و نیازی نیست که کاربران کارمزد بیشتری بپردازند یا مدت زمان طولانی‌تری را برای دریافت رمزارزهای خود صبر کنند. همچنین پلتفرم‌های میزبان IFO از ترکیبی از پروتکل‌های امنیتی سطح بالا مثل سیستم حفاظتی اسکرو (Escrow Protection)، احراز هویت HTTP و احراز هویت ۲ عاملی (2-Factor Authentication) برای مقابله با هکرها استفاده می‌کنند. بنابراین کاربران می‌توانند تراکنش‌های امن و سریع را در این رویدادها تجربه کنند.

منبع : میهن بلاک چین

2

آموزش مشارکت در IFO پنکیک سواپ

برای شرکت در عرضه فارم اولیه پلتفرم پنکیک سواپ، باید مراحل زیر را انجام دهید:

۱- فعالسازی پروفایل کاربری

پیش از شروع IFO باید پروفایل خود را در دکس PancakeSwap فعال کنید. در غیر این صورت نمی‌توانید در IFO شرکت کنید. برای فعالسازی پروفایل باید ۱.۵ واحد توکن کیک (Cake) هزینه کنید تا ۱ توکن کیک برای خرید توکن غیرقابل تعویض یا NFT برای قرارگرفتن در نمایه پروفایل شما صرف می‌شود.

۲- دریافت توکن تامین نقدینگی

برای دریافت توکن تامین نقدینگی یا LP Token از پنکیک سواپ باید جفت ارز CAKE-BNB را در استخر نقدینگی استیکینگ یا سپرده‌گذاری کرده و LP Token بگیرید. اگر CAKE-BNB LP خود را پیش از شروع عرضه اولیه فارم دریافت کردید، می‌توانید آن را تا زمان آغاز IFO در CAKE-BNB Farm سپرده‌گذاری کرده و پاداش دریافت کنید. مزرعه کشت سود یا Farm یکی از سرویس‌های پنکیک سواپ است که کاربران می‌توانند با کشت توکن‌های نقدینگی (Yield Farming) خود، از پاداش مضاعف برخوردار شوند.

۳- سپردن توکن تامین نقدینگی

زمانی که رویداد شروع شد، می‌توانید LP توکن‌های خود را برای خرید رمزارزهای پیش‌فروش شده به پلتفرم میزبان بسپارید یا اصطلاحاً Commit کنید.

۴- مطالبه توکن‌ها

پس از پایان فرآیند پیش‌فروش، می‌توانید رمزارزهایی که در IFO خریده‌اید و هر مقدار CAKE-BNB LP خرج نشده را به کیف پول خود برگردانید.

انواع عرضه فارم اولیه چیست؟

۲ روش برای مشارکت در عرضه فارم اولیه وجود دارد؛ فروش ساده (Basic Sale) و فروش نامحدود (Unlimited Sale).
در مدل فروش ساده، برای مقدار ارزش توکن تامین نقدینگی محدودیت وجود دارد. مثلاً در پنکیک سواپ، حداکثر مقدار CAKE-BNB LPای که می‌توانید با آن در فروش ساده مشارکت کنید، ۱۰۰ دلار است. در عوض نیازی نیست که کارمزد مشارکت بپردازید. پلتفرم پنکیک سواپ ۳۰ دقیقه پیش از شروع رویداد IFO، حداکثر ارزش LP شما را محاسبه و اعلام می‌کند. لازم است بدانید که تنها ۳۰ درصد از کل توکن‌ها برای فروش ساده عرضه می‌شوند.
در مدل فروش نامحدود محدودیتی برای مقدار ارزش توکن تامین نقدینگی وجود ندارد. اما کاربران باید ۱ درصد فی مشارکت بپردازند. کارمزد مشارکت از توکن تامین نقدینگی کسر می‌شود. تعداد توکن‌های موجود در این روش معمولاً ۷۰ درصد کل فروش را شامل می‌شود.

سوالات متداول (FAQ)

  • عرضه اولیه فارم (IFO) چیست؟

عرضه اولیه فارم یا Initial Farm Offering (به اختصار IFO) روشی برای تامین سرمایه برای راه‌اندازی یا توسعه پروژه‌های رمزارز است. در واقع در رویدادهای عرضه اولیه Farm، ارزهای دیجیتال پیش از فهرست شدن در صرافی‌ها، پیش فروش یا Pre-Sale می‌شوند. پلتفرم‌های مختلف با عرضه ارزهای دیجیتال خود در صرافی‌های غیرمتمرکز، سرمایه مورد نیاز برای توسعه کسب‌وکار یا اتمام پروژه خود را به‌دست می‌آورند. در عین حال کاربران و سرمایه‌گذاران هم رمزارزی را خریداری می‌کنند که ممکن است درآینده ارزشمند شود.

  • آیا حداقل و حداکثر میزان سپرده‌گذاری برای مشارکت در IFO وجود دارد؟

بله. عرضه اولیه فارم یا IFO یک رویداد پیش فروش (Pre-Sale) است و شرایطی مثل حداقل و حداکثر مقدار سپرده‌گذاری دارد. پلتفرم‌های برگزارکننده Initial Farm Offering که غالباً صرافی‌های غیرمتمرکز هستند، این مقدار را تعیین می‌کنند. مثلاً حداقل میزان سپرده‌گذاری در رویداد IFO صرافی پنکیک سواپ در حال حاضر ۱۰ دلار و حداکثر مقدار برای مشارکت در مدل فروش ساده ۱۰۰ دلار تعیین شده است. پنکیک سواپ برای شرکت در مدل نامحدود، حداکثر میزانی مشخص نکرده است.

  • آیا می‌توانیم به‌طور همزمان در فروش ساده و فروش نامحدود شرکت کنیم؟

بله. شما می‌توانید در یکی از مدل‌های فروش یا همزمان در هر دو شرکت کنید. اما اگر ارزش توکن تامین نقدینگی شما چندان زیاد نیست، از آن‌جایی که در مدل Unlimited Sell کارمزد تراکنش کسر می‌شود، پنکیک سواپ توصیه می‌کند که در Basic Sell مشارکت کنید.

  • برای کارمزد مشارکت چه اتفاقی می‌افتد؟

پنکیک سواپ توکن‌های کارمزد مشارکت را می‌سوزاند. توکن تامین‌ نقدینگی CAKE-BNB از کارمزد مشارکت کسر می‌شود و معادل مقدار بایننس کوین، رمزارز کیک خریده می‌شود. سپس پلتفرم پنکیک سواپ، همه توکن‌های کیک (چه آن‌هایی که از کارمزد مشارکت دریافت کرده و چه آن‌هایی که خریداری شده) را به‌صورت هفتگی می‌سوزاند. به‌طور کلی صرافی پنکیک سواپ معادل نیمی از کل سرمایه جمع‌آوری شده، رمزارز CAKE می‌سوزاند. مثلاً اگر کل بودجه تامین‌شده ۱ میلیون دلار باشد، معادل ۵۰۰ هزار دلار کیک سوزانده خواهد شد.

  • چه اتفاقی برای توکن‌های بلااستفاده می‌افتد؟

شما معادل رمزارزهای استیک شده، توکن تامین نقدینگی دریافت می‌کنید. اگر همه ارزهای دیجیتال خود را صرف خرید در IFO نکنید، می‌توانید علاوه‌بر توکن‌های جدیدی که خریداری کردید رمزارزهای خرج‌نشده خود را هم پس بگیرید.

  • آیا ممکن است علی‌رغم مشارکت در IFO نتوانیم توکن جدید را بخریم؟

بله. اگر ارزش LP توکن‌های شما در مقایسه با مقدار کل رمزارزهای سپرده‌گذاری شده توسط کاربران ناچیز باشد، ممکن است حتی نتوانید بخش کوچکی از توکن‌های عرضه شده در IFO را هم بخرید. در این صورت، می‌توانید CAKE-BNB LP خود را پس بگیرید

3

عرضه اولیه فارم یا (Initial Farm Offering) به اختصار IFO برای اولین بار توسط صرافی غیر متمرکز پنکیک سواپ ایجاد شد. عرضه اولیه فارم در واقع روشی است که از آن برای تامین مالی پروژه های نوین و خلاقانه در اکوسیستم کریپتو استفاده می شود. در این نوع عرضه اولیه، پروژه های مختلف با عرضه رمزارزهای خود در این پلتفرم ها، سرمایه لازم برای ایجاد پلتفرم جدید یا توسعه کسب و کار خود را به دست می آورند. در عرضه اولیه فارم، ارزهای دیجیتال قبل از فهرست شدن در صرافی ها، پیش فروش می شوند. از طریق این کار، علاوه بر تامین سرمایه برای اتمام پروژه، کاربران ارزهای دیجیتالی را بدست می آورند که احتمال دارد در آینده ارزش مالی بسیاری داشته باشد.

در رویدادهای پیش فروش، شرایطی از جمله وایت لیست (لیستی است که از کاربران واجد شرایط دریافت ارزهای دیجیتال) یا حجم خرید و فروش وجود دارد. این نکته را در نظر داشته باشید که از آنجایی که IFO در صرافی های غیرمتمرکز راه اندازی می شود، تهیه وایت لیست از جمله الزاماتی است که باید برای احراز هویت در نظر گرفت. از دیگر مزیت هایی که می توان برای عرضه اولیه فارم بیان کرد این است که کابران این قابلیت را دارند تا ارز دیجیتال مورد نظر خود را با قیمتی کمتر از عرضه عمومی تهیه کنند.

پلتفرم عرضه اولیه فارم (IFO) چگونه کار می کند؟

به پلتفرمی که در آن عرضه اولیه فارم برگزار می شود در اصطلاح، پلتفرم میزبان گفته می شود. پلتفرم میزبان قبل از اجرای پلتفرم عرضه اولیه فارم (IFO)، پروژه های جدید را به لحاظ سودآوری، امنیت و کارایی مورد بررسی و ارزیابی قرار می دهد. تمامی رویدادهای عرضه اولیه فارم در پلتفرم دیفای ایجاد می شوند و تمامی تراکنش های آن با استفاده از قراردادهای هوشمند اجرا می شود. این نکته را در نظر داشته باشید هر IFO دارای زمان شروع و پایان است که با انقضای زمان آن پلتفرم بسته خواهد شد.

کاربران باید در استخرهای تعیین شده توسط پلتفرم میزبان به عنوان تامین کننده نقدینگی مشارکت داشته و توکن تامین نقدینگی استخر را بدست بیاورند. از طریق این نوع توکن می توان در رویداد عرضه اولیه Farm در حال برگزاری شرکت کرد. همان طور که گفته شد، اولین پلتفرمی که عرضه اولیه IFO را برگزار کرد، صرافی غیرمتمرکز پنکیک سواپ است. این صرافی، بزرگترین صرافی غیرمتمرکز فعال بر بستر بایننس اسمارت چین BSC است. کاربران می توانند از طریق این صرافی توکن های BEP-20 را مبادله کنند.

ویژگی های عرضه اولیه فارم(IFO) چیست؟

عرضه اولیه فارم از طرف توسعه دهندگانی برگزار می شود که هدف آنها تامین نقدینگی برای گسترش پروژه های خود است. از دیگر مزیت های اصلی آن افزایش درآمد این نوع پلتفرم ها و گسترش بازار کریپتوکارنسی است. علاوه بر این تمامی افرادی که در پلتفرم های میزبان دارای حساب کاربری باشند، می توانند در عرضه اولیه Farm شرکت کنند. البته این نکته را در نظر داشته باشید، کشورهایی که تحت تحریم هستند، مشکل احراز هویت دارند.

ناگفته نماند که رویدادهای عرضه اولیه فارم به صورت غیرمتمرکز انجام می شوند، پس نیازی به سازمان های واسطه وجود نداشته و در عین حال نیازی به پرداخت کارمزد بیشتری وجود ندارد. علاوه بر این نیازی به زمان بیشتری برای دریافت ارزهای رمز نگاری شده وجود ندارد.

پلتفرم عرضه اولیه فارم برای افزایش امنیت پروتکل خود از سیستم حفاظتی اسکرو، احراز هویت HTTP و احراز هویت 2 عاملی برای مقابله با هکرها استفاده می کند. بنابراین کاربران می توانند تراکنش های امن و سریعی داشته باشند.

انواع مشارکت در عرضه اولیه فارم(IFO)

به صورت کلی دو روش برای عرضه اولیه فارم وجود دارد: فروش ساده و فروش نامحدود.

  • فروش ساده

در فروش ساده، برای مقدار ارزش توکن تامین نقدینگی محدودیت وجود دارد. به عنوان مثال در صرافی پنکیک سواپ، آن حجم ازLP BNBای که می توانید با آن در فروش ساده مشارکت داشته باشید، 100 دلار است. اما مزیتی که این روش با روش قبلی خود دارد، عدم نیاز به پرداخت کارمزد مشارکت است. البته این نکته را در نظر داشته باشید که پلتفرم پنکیک سواپ 30 دقیقه قبل از شروع رویداد عرضه اولیه فارم، حداکثر ارزش LP را محاسبه می کند. این نکته را در نظر داشته باشید که تنها 30 درصد از کل توکن ها برای فروش ساده عرضه می شوند.

  • فروش نامحدود

در فروش نامحدود محدودیتی برای مقدار توکن نقدینگی وجود ندارد اما تفاوتی که با فروش ساده دارد این است که کاربران باید 1 درصد کارمزد بابت مشارکت پرداخت کنند. کارمزد پرداختی باید از توکن تامین نقدینگی کم شود. تعداد توکن هایی که در روش فروش نامحدود عرضه می شود در حدود 70 درصد تعداد توکن های کل فروش است.

چگونگی مشارکت IFO در صرافی پنکیک سواپ

برای شرکت در عرضه اولیه فارم IFO باید مراحل زیر را انجام دهید:

1. فعال کردن حساب کاربری

قبل از اینکه اقدام به مشارکت در عرضه اولیه فارم در صرافی پنکیک سواپ داشته باشید، باید حساب کاربری خود را در این صرافی فعال کنید. اولین کاری که باید برای ایجاد حساب کاربری انجام دهید، پرداخت 1.5 واحد توکن کیک است. باید 1.5 واحد توکن هزینه کرد تا یک واحد توکن برای خرید غیر قابل تفویض یا همان NFT در حساب کاربری شما فعال شود.

2.دریافت توکن تامین نقدینگی

برای اینکه بتوانید در صرافی پنکیک سواپ، توکن تامین نقدینگی دریافت کنید، باید بتوانید جفت ارزهای CAKE-BNB را در استخر نقدینگی، استیک کرده تا بتوانید LP (Liquidity Provider) توکن دریافت کنید. در صورتی که جفت ارز خود را قبل از شروع عرضه اولیه فارم دریافت کنید، می توانید تا زمان آغاز IFO، سپرده گذاری کرده و پاداش دریافت کنید.

3.سپردن توکن تامین نقدینگی

زمانی که رویداد آغاز می شود، می توانید LP توکن های خود را برای خرید ارزهای دیجیتال پیش فروش شده به پلتفرم میزبان بسپارید.

4.دریافت توکن ها

بعد از اینکه مرحله پیش فروش تمام شد، می توانید تمام توکن هایی که خریده اید و یا هر مقداری که از جفت ارزهای CAKE-BNB که هنوز مصرف نشده اند را به کیف پول خود بازگردانید.

آیا حداقل میزان سپرده گذاری برای مشارکت IFO وجود دارد؟

برای عرضه اولیه فارم، یک رویداد پیش فروش وجود دارد و دارای شرایطی همچون حداقل و حداکثر میزان سپرده گذاری است. از آنجایی که عرضه اولیه فارم در صرافی های غیرمتمرکز برگزار می شود، حداقل و حداکثر میزان سپرده گذاری توسط این صرافی های غیرمتمرکز تعیین می شود. به عنوان مثال حداقل میزان سپرده گذاری IFO در صرافی پنکیک سواپ، 10 دلار و حداکثر این مبلغ 100 دلار در فروش ساده محاسبه می شود اما برای فروش نامحدود هیچ حداقل یا حداکثری تعیین نشده است.

امکان مشارکت به صورت همزمان در دو نوع ساده و نامحدود وجود دارد؟

از دیگر مزیت هایی که می توان برای مشارکت عرضه اولیه فارم در نظر گرفت، امکان مشارکت همزمان در دو نوع فروش ساده و نامحدود است اما این نکته را در نظر بگیرید که در صورتی که حجم سرمایه گذاری چندان زیاد نباشد، بهتر است فقط از طریق فروش ساده مشارکت خود را انجام دهید.

کارمزدهای مشارکت در IFO چه می شوند؟

کارمزدهایی که در صرافی پنکیک سواپ برای مشارکت در عرضه اولیه فارم گرفته می شود، توسط صرافی سوزانده می شود. توکن تامین نقدینگی یا همان جفت ارز CAKE-BNB از کارمزد مشارکت کم می شود و معادل حجم بایننس کوین، ارز دیجیتال CAKE خریده می شود. در نهایت صرافی پنکیک سواپ، تمامی کارمزدهای دریافتی را می سوزاند.

جمع بندی:

با توجه به مطالبی که در این مقاله قرار داده شد متوجه شدید که عرضه اولیه فارم، امکان تامین سرمایه و بودجه مورد نیاز را برای راه اندازی پروژه های امور مالی غیرمتمرکز را ارائه می دهد. در عرضه اولیه فارم، کاربران در رویدادهایی شرکت می کنند که توسط صرافی های غیرمتمرکز برای پیش فروش ارزهای جدید برگزار می شود.